Facebook Twitter LinkedIn Youtube Flickr
01/01/2015 00:00
topo livro_politicas_incent_inov_tecn_brasil

DP 0088 - Measuring the Stability of the Price System

Antonio Fiorencio and Ajax Moreira / Brasília, January 2015

icon pdf Download PDF (1 MB)      

Is the high degree of indexing that characterized the Brazilian economy for decades a thing of the past, or could it be easily reactivated in the event of some important price shock? Alternatively: is the economy sufficiently stable to absorb a large exchange rate nominal devaluation? This paper propose and estimates some measures of the stability of the price system using characteristic roots of time varying parameter VAR model. We used the proposed methodology to evaluate price system stability of selected countries: Brazil, Argentina, Israel, Mexico and United Kingdom.

O alto grau de indexação que caracterizou a economia brasileira por décadas é um fato passado ou pode ser facilmente reativado no caso de um importante choque nominal? Alternativamente, a economia está suficientemente estável para absorver uma grande desvalorização nominal do câmbio? Este artigo propõe e estima algumas medidas de estabilidade do sistema de preços utilizando as raízes características de um modelo auto-regressivo vetorial que foi estimado com parâmetros flutuando no tempo. A metodologia foi utilizada para avaliar a estabilidade dos sistemas de preços de países selecionados: Brasil, Argentina, Israel, México e Inglaterra.



 
 

Todo o conteúdo deste site está publicado sob a Licença Creative Commons Atribuição 2.5 Brasil.
Ipea - Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada
Expediente Portal Ipea